最近这市集，是不是嗅觉像坐过山车？前两天还在为“好意思伊突破”抓一把汗，转头就被“科技股暴涨”闪了腰。

颠倒是光通讯板块，几乎是开了挂，涨得让东谈主眼红。许多一又友私信问我：“光皆涨这样高了，咫尺进去是不是接盘侠？除了光，还有莫得没涨的科技股能埋伏？”

图1：3月以来，AI中卑鄙受冲击较大，国产算力在上游中涨幅相对过时

起首：Wind，界限：2026.4.19

一、为什么科技股俄顷“支棱”起来了？

年头以来科技作风发扬欠安，中枢在于一系列国外叙后激励的全球流动性预期和AI景气预期的同法子整，对板块估值和盈利预期酿成双重压制。而跟着地缘压力耐心粗略、事迹期景气迎来考据，此前压制科技作风的两大中枢逻辑均迎来回转。

图2：年头以来中好意思科技股共振下行

起首：Wind，界限：2026.4.19

背面的这波行情不是瞎猫碰上死耗子，而是“事迹+心情”的双重成就。

1、事迹期到了，真金白银谈话：咫尺是4月，恰是上市公司交“收货单”的期间。许多科技公司（颠倒是作念硬件的）一季度赚得盆满钵满，财报一出，股价当然就得涨。

图3：事迹表露窗口（4、7、10月）大多是国内AI硬件板块景气预期上修、股价上行的阶段

起首：Factset、兴业证券，界限：2026.4.19

2、地缘政事粗略：之前公共怕干戈（好意思伊突破），不敢买风险高的科技股。咫尺考虑启动了，公共胆子肥了，风险偏好就上来了。

3、DeepSeekV4要来了：这但是个大炸弹。4月下旬DeepSeekV4要发布，此次不仅是国产化，还处分了多模态（能看图、能听歌），这胜利给国内的“算力”和“操纵”打了强心针。

是以，这波科技股的归来，是有事迹支撑的，不是纯炒作，简略率还能玩一阵子。

二、除了“光”，还有谁是“低位绩优生”？

光通讯（光模块、PCB）咫尺照实有点“贵”了，成交占比皆快到历史高位了。这期间再去追，性价比不高。5-6月将插足科技国外映射的中枢窗口，又来到国表里科技板块胜率相对较高的阶段。

图4：后续科技板块中枢产业催化梳理

起首：新浪财经、中国经济新闻网、纳斯达克官网，界限：2026.4.19

凭证事迹、预期、国外映射、国内催化这四大维度，筛选出了几个“涨幅相对过时”但“事迹很硬”的标的，我们不错重心和顺：

1.国产算力的“补涨”契机

这就好比，好意思国那边的英伟达赚翻了，我们这边的“华为昇腾”系也不可落下。

· 中枢逻辑：DeepSeekV4要适配国产芯片，这胜利利好国产芯片龙头、半导体材料和封测。

· 潜台词：这是国度政策，亦然刚需。之前涨得没好意思股多，咫尺恰是“补课”的好期间。

2.被疏远的“电力与电网”

你没看错，搞AI最耗电，管事器一开，凤凰体育app官网入口电费哗哗流。

· 中枢逻辑：算力需求爆发（Tokens爆发），就需要更多的算力租出、电力电网。

· 潜台词：无论谁家芯片赢，临了皆得插电。这是最稳的“卖铲子”的贸易。

3.中卑鄙的“软件与操纵”

之前公共只盯着卖铲子的（硬件），忽略了挖到金子的（操纵）。

· 中枢逻辑：DeepSeekV4在AI编程、办公软件上很强，况且对游戏、电商、营销这些多模态操纵是宏大的催化。

· 潜台词：往时以为AI是虚的，咫尺能写代码、能作念图、能卖货，这才是AI走进千门万户的启动。

4.国外映射的“存储与液冷”

望望好意思股，涨得好的除了光，等于存储（内存）和液冷。

· 中枢逻辑：全球算力景气是共振的。既然国外存储芯片（比如SK海力士、好意思光）皆涨疯了，A股的存储和给管事器降温的液冷，能不跟风吗？

三、“懒东谈主”配置念念路有哪些？

我知谈，看到这样多名词，公共头皆大了。别慌，我给总结成三个通俗的“捡钱”标的：

1. 硬科技（安全牌）：若是你胆子小，怕波动，盯着电力电网、液冷、存储。这些东西是基础要道，无论AI怎样变，它们皆要用，跌下来等于契机。

2. 国产化（爱国牌）：若是你信我们我方的技巧，重心看国产芯片、半导体材料。联接DeepSeek的发布，这波心情溢价会很高。

3. 新操纵（期许牌）：若是你可爱刺激，想博高收益，和顺AI编程、游戏、电商。这是AI改日的设想力地点，一朝有爆款操纵出来，股价等于十倍起步。

这轮科技大反攻，才刚刚启动热身。

光通讯照旧完成了“前锋”的任务，把士气拿起来了。接下来的戏码，很可能是“全面着花”——从上游的硬件，扩散到中游的软件，再到卑鄙的操纵。

图5：年头以来2026E盈利展望上修的AI细分标的

起首：Wind、兴业证券，界限：2026.4.19

咫尺的策略是凭证年头以来2026年盈利展望变动情况，筛选景气预期上修、一季报有望发扬较好的标的，找到那些还在山眼下喘息、手里拿着事迹预报的“低位绩优股”。

风险教唆：投资有风险，入市需严慎，请家东谈主们孤独判断，切勿上面。

FRM， 一个专注宏不雅周期与钞票配置的财经不雅察者。不骄气，不煽情，只讲逻辑，看趋势。和顺我，一谈穿越周期，收拢信得过的契机。

大汉天生，风控长青!

飞驰2026PhoenixSports，骐骥执政。

• 科技
• PhoenixSports
• 除了
• 模块
• 第二落点